華爾街不讓你知道的投資金律:掀開美國華爾街黑幕與聯準會祕辛, 頂尖投資專家揭露真正的價值投資策略

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譯自:Gold is a better way:and other wealth building secrets Wall Street doesn't want you to know

其他題名:掀開美國華爾街黑幕與聯準會祕辛, 頂尖投資專家揭露真正的價值投資策略 掀開美國華爾街黑幕與聯準會祕辛頂尖投資專家揭露真正的價值投資策略

作者:亞當.巴拉塔(Adam Baratta)著;聞翊均譯

出版年:2019[民108]

出版社:格致文化出版 方言文化發行

出版地:臺北市

格式:EPUB 流式

ISBN:9789869690935

分類:投資理財保險  SDG1 終結貧窮  

內容簡介
美中貿易戰,股票債市引爆泡沫危機,散戶如何保本!?
七年循環的經濟大衰退,將讓股市崩跌三成!投資人何去何從?
看懂「巴菲特決策公式」,在全球金融危機中掌握獲利關鍵!
 
榮登《今日美國》暢銷書,美國Amazon五星好評!
 
卡債纏身、倒債七年的好萊塢窮小子
翻身成全美評價最高的貴金屬投顧公司創辦人
他用親身經驗,揭露華爾街不想讓你知道的致富祕密!
 
★掌握「巴菲特決策公式」,不當「最後的傻瓜」
若你是「長期買進持有」的股市投資人,你一定知道成功投資的關鍵,在於估算買進資產的價值。若買進資產的價值受到「低估」,那它的長期表現會非常出色。反之,價值若被「高估」,長期收益就會十分微薄。但是,我們該怎麼評估價值呢?頂尖投資專家亞當‧巴拉塔將在本書中為你完整揭露多種價值估算的公式!包括備受股神信賴的「巴菲特指標」,以及諾貝爾經濟學獎得主羅伯特‧席勒(Robert Shiller)所提出的「週期調整本益比」(席勒CAPE)。
 
近年來,美股的巴菲特指標始終在115%之上,幾度超過145%。種種跡象都已表明,全球股市即將面臨一段痛苦的調整。若你還在等著未來找到人買去你手中持股,你或許要先確定市場上還有沒有傻瓜?否則你可能會因為等得太久,自己成了最後的傻瓜。
 
★當ETF也無法保證獲利時,投資人何去何從?
這幾年來,指數投資(ETF)在市場上廣受歡迎,被視為散戶投資首選。確實,指數型基金是比較適合普通人的投資方式。然而,面對全球經濟局勢的季節調整,緊跟大盤不再能保證你拿到理想獲利。成功預言次貸危機的傳奇投資人傑瑞米.格雷森(Jeremy Grantham)就預測:未來20年,美股實際回報率將減至平均2~3%。更有專家指出:指數投資將是戳破如今泡沫經濟的那根針!太多投資人持有被動式指數基金了,他們不再只是緊跟大盤,反倒成了能撼動大盤的巨獸。
 
以標普500為例,被稱為「尖牙股」(FAANG)的Facebook、Amazon、Apple、Netflix、Google,五家公司就占據標普500指數的10.6%。一旦遭遇強大賣壓,這些市場龍頭也會摔得最慘。2017年8月20日,當整體指數僅下跌1.5%時,「尖牙股」卻在一天內暴跌5%。隨著接下來市場利率調整與熊市的到來,ETF只會加劇股市下跌所帶來的痛苦。
 
★萬物皆泡沫,什麼才是不敗的投資選擇?
聯準會降息風聲不斷,如今他們進行的不再是量化寬鬆,而是量化緊縮。正如量化寬鬆能使股市節節高升,量化緊縮則可能使股市崩跌。各國債務爆量產生的泡沫,使金融資產長期處於高點,最終帶來了「萬物皆泡沫」(Everything Bubble)。這就類似2008年金融危機開始時的情況,那些遵循華爾街之道的人,也就是在房地產泡沫破裂時還維持大量投資的人,他們手中投資組合的價值將面臨暴跌。經濟繁榮時,保持大量投資是很好的策略。但在經濟衰退時,大量投資將會是災難。
 
在這個「萬物皆泡沫」、道瓊指數未來十年可能負成長的時代,投資人還有什麼選擇?作者亞當‧巴拉塔將在書中針對美國股市、債券、指數、貴金屬與數位貨幣等,一一深入剖析,為你揭露未來十年的最佳投資選擇!
 
本書特色
 
★股神華倫‧巴菲特獲利、避險的決策公式,完整揭露!讓你輕鬆看懂進出場的最佳時機!
★剖析資本社會的債務經濟模式,帶你看清經濟蓬勃發展背後,那些不為人知的凶險暗潮。
★股票、ETF、債券、貴金屬、數位貨幣,各類投資標的趨勢解析,規劃出最佳投資組合!
 
專業推薦
 
楊天立/黃金王子、金融機構資深貴金屬經理人
Jay Chiao/JC趨勢財經觀點版主
Rachel Chen/MacroMicro財經M平方創辦人
小賈/懶人經濟學創辦人
 
各界好評
 
本書會改變你對投資的思考方式。巴拉塔將投資概念化繁為簡,並挑戰讀者正視這些壓倒性的證據。在這個以債務為燃料的世界裡,有一種資產是每個長期投資人都必須持有的:黃金。我們再同意不過了。──傑瑞米‧布拉森(Jeremy Blossom)/INVESTING SHORTCUTS
 
黃金世界裡一道清新、新穎的聲音。巴拉塔的書與其尖端平臺,為「實體黃金應納入每個投資人的財產目錄中」一事,提供了無法否認的事例。──文森‧蘭西(Vincent Lanci)/ZEROHEDGE
 
穿越黃金的前世今生,理解過去、窺探市場未來的一本好書!──Jay Chiao/JC趨勢財經觀點版主
 
作者Adam Baratta以大道至簡的方式敘述著長期債務對全球帶來影響,大量運用過往的貨幣政策、量化寬鬆解析總體經濟的另一個面向,同時給予許多正確的投資觀念。和財經M平方一樣,提供「教育」讀者的機會,期許大家都能藉此書對投資有更深一層的思考!──Rachel C./MacroMicro財經M平方創辦人
 
作者用小說的方式帶我們經歷了一趟投資之旅。雖然不認同19章關於指數投資的部分描述,但這本書的作者對於為何要在投資組合中納入黃金,給了令人信服的答案。──小賈/懶人經濟學創辦人

作者簡介
 
亞當‧巴拉塔Adam Baratta
 
當今投資與貴金屬領域中最為活躍的發言人之一。曾是好萊塢獲獎編劇、導演暨製作人。在通貨膨脹的壓力反映在全球經濟上時,他預見了即將來臨的投資環境轉變,將自己的熱情轉而投向投資理財業務。
 
巴拉塔是美國評價最高的貴金屬投顧公司「優勢金業」(Advantage Gold)的合夥創辦人,也是教育性會員網www.goldisabetterway.com的創立者,擁有上千位會員。
 
他經常出席全國性的金融座談會與相關會議。現下婚姻美滿,居於洛杉磯。
 
譯者簡介
 
聞翊均
 
專職譯者。現居台南,熱愛文字、動物、電影。擅長文學、科普、運動相關翻譯。

  • 前 言 
  • 概 論 
  • Column 讓人陷入深思的事① 金價和道瓊指數,誰會先翻倍?
  • Part 1 法定貨幣背後,真正的價值來源
  • Chapter 1 永恆的黃金,是王者的證明
  • Chapter 2 美國霸權背後,湧動的金流
  • Column 讓人陷入深思的事② 金價將上看一萬美元?
  • Part 2 大泡沫時代,華爾街沒告訴你的事
  • Chapter 3 你的投資組合,真的「健康」嗎?
  • Chapter 4 買低賣高,人人知道卻沒人做到
  • Chapter 5 利率反彈,債券的幸福時代不再
  • Chapter 6 四大支柱,掌握金價的基本功
  • Column 讓人陷入深思的事③ 緊跟大盤,竟也會翻船?
  • Chapter 7 升息還是降息?聯準會的利率操作
  • Chapter 8 追隨華爾街之道,反而讓你賺得少
  • Chapter 9 超低利率時代,錢已滾不動錢
  • Chapter 10 沒有出場機制,你永遠都是輸家
  • Column 讓人陷入深思的事④ 利率上升時,該投資什麼?
  • Part 3 三十年牛市剖析,揪出泡沫生成主因
  • Chapter 11 全國人民退休金堆出的「長年牛市」
  • Chapter 12 大師或是騙子?葛林斯潘的障眼法
  • Chapter 13 當心大債危機!倒債七年的親身教訓
  • Chapter 14 有錢大家賺,還是有坑大家跳?
  • Chapter 15 美元購買力暴跌,無人注意的警訊
  • Column 讓人陷入深思的事⑤ 投資黃金ETF≠投資實體黃金?
  • Chapter 16 貸無可貸之後,終將疲軟的市場
  • Chapter 17 沉迷廉價貨幣,零售業被壓垮的真相
  • Chapter 18 早賠晚賠總有人賠,受害者是誰?
  • Column 讓人陷入深思的事⑥ 巴菲特之父對黃金的看法
  • Part 4 每況愈下的投資環境,無法避免嗎?
  • Chapter 19 指數投資,是終將戳破泡沫的針
  • Chapter 20 美國榮景衰退,都是川普的錯?
  • Column 讓人陷入深思的事⑦ 對大腦而言,多大才是「天文數字」?
  • Part 5 不一樣的選擇,跳脫必敗的「零和遊戲」
  • Chapter 21 狀況更糟、金價更高的五個理由
  • Chapter 22 數位貨幣狂潮,是泡沫還是出路?
  • Chapter 23 你的損失,就是華爾街的收穫
  • Chapter 24 立刻行動的人,得到一切
  • Column 讓人陷入深思的事⑧ 人體含金量,價錢值多少?
  • 資料來源